Miliardár a investor Warren Buffett.
Warren Buffett počas americkej krízy štátneho dlhu v roku 2011 investoval do Bank of America 5 miliárd dolárov, čím upevnil dôveru v angažovaného veriteľa a uzavrel jednu z najlukratívnejších transakcií svojej kariéry.
Prinášame vám tak príbeh o tom, ako miliardársky investor a generálny riaditeľ spoločnosti Berkshire Hathaway vstúpili do pomoci jednej z najväčších amerických bánk a na tomto procese slušne zarobil.
Financie, call centrum a miliardová dohoda
Časopis Fortune informoval, že Buffett koncom augusta 2011 držal rozsiahle objemy finančnej hotovosti a premýšľal o svojich investíciách do spoločností American Express a Geico v zložitých obdobiach, avšak uprostred toho dostal nápad staviť na Bank of America.
Investor sa pokúsil dostať k generálnemu riaditeľovi banky Brianovi Moynihanovi, pôvodne ho však blokoval pracovník call centra.
Moynihan v rozhovore pre agentúru Bloomberg minulý rok poznamenal: „Warren žiadal o rozhovor so mnou a samozrejme, že neprepoja všetkých, ktorí volajú do call centra, na linku generálneho riaditeľa.“
Buffett sa nakoniec k Moynihanovi dostal a navrhol investíciu do jeho spoločnosti. Moynihan odpovedal, že Bank of America kapitál nepotrebuje.
„Viem, preto volám,“ reagoval Buffett a dodal, že prijatie jeho peňazí by poskytlo stabilitu, renomovanú podporu a vankúš finančných prostriedkov.
Moynihan súhlasil a dvojica podpísala dohodu necelých 24 hodín po prvotnom rozhovore. Buffettova hotovosť prišla na účet Bank of America o pár dní neskôr.
Warren získal opcie
Buffett a Moynihan sa dohodli, že Berkshire odovzdá Bank of America hotovosť v hodnote 5 miliárd dolárov výmenou za prioritné akcie v hodnote 5 miliárd dolárov, splatné za 5% prémiu a vyplatenie 5% ročnej dividendy.
Berkshire tiež dostala opcie, ktoré mu dávali právo kúpiť 700 miliónov kmeňových akcií banky za cenu 7,14 dolárov za akciu. Tieto opcie by mohli uplatniť kedykoľvek v priebehu nasledujúcich 10 rokov.
Podmienky dohody odrážali Buffettove záchranné akcie spoločností Goldman Sachs a General Electric počas finančnej krízy v roku 2008. Investor v týchto prípadoch taktiež požadoval preferované akcie a opcie.
Buffett vo svojom liste pre akcionárov z roku 2011 načrtol svoje dôvody pre stávku na Bank of America.
Uviedol: „Predchádzajúce vedenie urobilo niekoľko obrovských chýb,“ … „Brian Moynihan urobil pri ich vyriešení vynikajúci pokrok.“
Vedúci predstaviteľ banky „živil obrovský a atraktívny základný obchod, ktorý vydrží dlho potom, ako sa na problémy zabudne,“ pokračoval Buffett a dodal, že opcie spoločnosti Berkshire „budú mať pravdepodobne veľkú hodnotu pred uplynutím ich platnosti“.
Investor čakal na použitie opčných listov, kým dividendy zo 700 miliónov kmeňových akcií banky nepresiahnu ročný príjem z preferovaných akcií vo výške 300 miliónov dolárov.
Všetky z nich uplatnil v auguste 2017 a náklady spojené s týmto krokom dosiahli 5 miliárd dolárov tým, že sa Berkshire vzdala prakticky všetkých prioritných akcií spoločnosti.
Kmeňové akcie spoločnosti Berkshire na konci roka 2017 dosiahli hodnotu viac ako 20 miliárd dolárov – čo je viac ako trojnásobok nákladov na jeho počiatočnú investíciu, a to ešte predtým, ako sa zohľadnia prijaté dividendy.
Buffett odvtedy posilnil pozíciu na viac ako 1 miliardu akcií. Berkshire je najväčším akcionárom banky, zatiaľ čo Bank of America je po spoločnosti Apple druhou najväčšou investíciou v portfóliu investičného konglomerátu Berkshire.
Investor odvtedy neprišiel na ďalší okamih „heuréky“.
Na výročnom stretnutí akcionárov spoločnosti Berkshire v roku 2017 uviedol: „Odvtedy som strávil veľa času vo vani a nič mi nenapadlo,“ … „Je zrejmé, že buď potrebujem novú vaňu, alebo sa musíme dostať na iný trh.“
( AK by niekoho bavili preklady podobných “finančných článkov” pre komunitný projekt, nech sa Nám ozve na Facebook do správy )
Zdroj: MSN
Facebook komentár