Prečo bohatí vlastnia zlato od “Mark Motive”

Globálna ekonomika je v zmätku. Európa je na pokraji zrútenia, pravdepodobne berúca so sebou i USA. Ako sa euro-kríza zhoršuje, kráčame čoraz bližšie k úplnej monetarizácii európskeho dlhu Európskou centrálnou bankou a skryto aj Fed-om. Vyspelý svet je nebezpečne blízko k peňažnej povodni, ktorá by hyperinfláciu Weimarskej republiky iba vysmiala.

Napriek tomu stále komunikujem s analytikmi Wall Streetu, ktorí zjavne nerozumejú miestu zlata v porfóliu. Medzitým množstvo ľudí, ktorí sú časťou najvyššej svetovej príjmovej triedy hromadí zlato. Je niečo o čom vedia iba oni a nikto iný?

Ak by ste sa na ulici opýtali obyčajného človeka na investovanie do zlata, väčšina sa na vás iba divne pozrie. Koniec koncov veria, že investovanie je iba o akciách, dlhopisoch atď.

Ak sa opýtate niekoho s aspoň trochou investičného vzdelania, odporučí vám nákup zlata počas inflácie.

Ak by ste sa pýtali relatívne sofistikovaného investora, povie vám, že treba nakupovať zlato počas inflácie a počas deflácie. Niektorí vám odporučia nákup zlata počas dôb neistoty a nestability alebo keď sú reálne úrokové sadzby negatívne.

Ak sa však spýtate na zlato najbohatších ľudí sveta, dajú vám rozličné odpovede. My v Plan B Economics sme zistili, že väčšina z nich sa na zlato nepozerá ako na investíciu! Povedal by som, že majú pravdu. Jednoducho povedané, považujú zlato za uchovávateľa hodnoty a veria, že kedykoľvek je ten správny čas na vlastnenie zlata.

Skladovaním bohatstva (a.k.a. uchovávaním bohatstva) sú boháči menej závislí  na denných fluktuáciách cien zlata. Nesnažia sa o zarobenie na krátkodobých profitoch z jeho vlastníctva – snažia sa o udržanie svojej kúpnej sily. Vzhľadom k tomu, že boháči majú veľké základy aktív, straty kúpnej sily sa odzrkadľujú vo veľkých číslach, ale vlastnosti zlata ako strážcu hodnoty sú prospešné i pre strednú vrstvu.

Zlato vie chrániť  skutočné bohatstvo, pretože má tendenciu pohybovať  sa opačným smerom ako ostatné typy aktív (zlato je teda v opačnej korelácii s inými aktívami), čo ho robí efektívnym diverzifikátorom portfólia. Keď jeho ceny klesajú, ostatné formy bohatstva často stúpajú v reálnych hodnotách. Zlato má v kompletnej báze aktív kompenzačný efekt – je tu však viac dôležitejších dôvodov na jeho vlastnenie.

Ako sa svet ponára do väčšej finančnej a politickej neistoty, boháči chcú ochrániť svoje rodiny pred nemysliteľným. Fyzické zlato môže uložiť značné bohatstvo v kompaktnej, všeobecne akceptovanej forme, ktorá môže byť ukrytá pred zvedavými očami vlády. Takže ak/keď kolaps skutočne nastane, ako ukázala história, bohatí môžu uniknúť s veľkou porciou svojich aktív.

Niektorí  z vás môžu pri tomto čítaní gúľať očami, myslieť si, že takéto zmýšľanie je pre konšpiračných teoretikov a survivalistov, ale história spolu s aktuálnymi neoficiálnymi dôkazmi poukazujú na to, že práve takto zmýšľajú bohatí ľudia. V skutočnosti, odkedy publikujem ekonomické články som sa stretol s množstvom bohatých ľudí, ktorí majú zásoby jedla, drahých kovov a zbraní (ale len zriedka kedy to priznajú). Sú si v skutočnosti vedomí, že ak by sa spoločnosť zrútila, boli by prvými obetnými baránkami más.

Opýtajte sa na zlato bohatých a strednej vrstvy, ktorí utiekli pred Hitlerovým Nemeckom (alebo mnoho iných autoritatívnych režimov počas histórie). Títo ľudia museli svoje domy, obchody a papierové aktíva nechať tak, aby mohli opustiť svoju krajinu. Dokonca i svoje úspory a účty cenných papierov, ktorých vybratie by upozornilo aj vládu. (Okrem toho, nemecká mena a cenné papiere mali v očiach ne-nemeckých inštitúcií nulovú hodnotu.) Títo ľudia však zobrali toľko zlata, ako len bolo fyzicky možné. Pre týchto ľudí nebolo zlato investícia ale spôsob, ako prepašovať svoj lifestyle v kufri cez hranice.

Verím, že zlato môže poskytnúť rovnaký prínos bohatým aj strednej vrstve. Každý by mal mať svoju porciu bohatstva uloženú v zastupiteľnej, vysoko koncentrovanej, prenosnej forme. Cieľom je byť pripravený, nie predpovedať. Veď aj keď máme poistenie domu, nikdy nečakáme, že nám aj zhorí.

Takže ak budete nabudúce považovať zlato za investíciu, opýtajte sa sami seba, za akým účelom ho kupujete. Ak sa obávate 20% fluktuácie, potom iba špekulujete na cenu zlata. Ak hľadáte diverzifikáciu svojho portfólia, potom budete ochotný akceptovať zlato ako protiváhu iných tried aktív. Ale ak vám skutočne ide o ochranu pred ekonomickým a politickým kolapsom a potrebujete zásobu bohatstva, ktorá vydrží, mali by ste myslieť ako bohatí a potichu držať fyzické zlato na ľahko prístupnom mieste. 

Zdroj: Plan B Economics