Investovanie s veľkým očakávaním: jediná cesta ako investovať od “Jeff Clark”

Chcete vedieť ako si trošku privyrobiť na trhu zlata? Dajte do toho veľa peňazí a riaďte sa svojimi pocitmi. Pripadá vám to hlúpe? Avšak katastrofálne pravdivé. Ak na základe svojich pocitov určite čas nákupu akcií, znamená to, že nakúpite vtedy, keď každý okolo vás nakupuje – preto sa cítite tak bezpečne – a uisťuje vás to, že dosiahnete okamžitý vrchol.

Preferujeme prístup „ veľkých očakávaní“ pri nakupovaní. Ako príklad, vyvrcholenie nedávnej ropnej katastrofy v Mexickom zálive a špekulácie o definitívnom zániku British Petroleum stlačili ceny akcií nadol vo vlne panických predajov. Použitím klasického Doug Casey výrazu: z týchto akcií tiekla po ulici krv. Toto je čas nakupovať a tí, ktorí očakávali veľa, profitovali z tejto situácie.

Keď ste mi nazerali ponad plece, zatiaľ čo ja som prezeral emaily mojich čitateľov, prípadne ste si mohli všimnúť, ak ide o sťažovateľov, väčšina sa sústredila na jednu vec: straty na pozíciach. Okolnosti, pri ktorých dochádzalo k stratám, možno zredukovať na tieto: nákupy tesne pred poklesom, spanikárenie počas korekcie a predaj so stratou, kúpa priveľkého množstva alebo očakávanie, že ceny narastú až po mesiac do utorka.

Emocionálna kúpa a netrpezlivé vlastníctvo. Tieto nešťastné spôsoby správania sa investora sú príliš bežné a zdôrazňujú dôležitosť dodržiavania disciplinovaného plánu akumulácie.

Čo vedie k tomuto: porozumenie mojej filozofii a takisto aj Casey Research vám pomôže interpretovať naše odporúčania pre nakupovanie a držať sa plánu. Je to v podstate veľmi jednoduché:

Investujeme s veľkou víziou a dlhodobo.

Hoci denne sledujeme trhy drahých kovov, keď ale máme položiť peniaze na stôl, treba to robiť tak, aby sme sa v duchu držali veľkej vízie. Aké su teda tieto hlavné línie? Náš prieskum poukazuje na mohutné a prebiehajúce ekonomické, fiškálne a monetárne sily, ktoré nielen zdôrazňujú, že držba zlata je nielen rozumná, ale že je to to základné. A práve v tejto fáze vyvoja cyklu tam umiestňujeme veľkú časť našich prostriedkov.

Ako teda dosiahnúť čo najvyššie zisky s akciami zlata? Nepanikárte a predávajte, keď padajú. Udržiavajte si primeranú úroveň ich vlastníctva – dosť na to, aby to znamenalo pre vás prínos, ak ste správne odhadli situáciu, ale nie príliš, aby vás to zničilo, ak sa mýlite. A nedovoľte, aby krátkodobé trhové turbulencie zničili váš plán, ostaňte zameraný na dlhodobý trend.

Prečo tieto pripomienky? Pretože vzhľadom na pozorovanie neustáleho rastu našich pozícií počas niekoľkých posledných mesiacov, je úplne samozrejmé, aby si dali pauzu. A my chceme nakupovať vtedy, keď už sú unavené z rastu, nie vtedy keď šprintujú nahor.

Tu je nejaká perspektíva veľkej vízie. Tento graf ukazuje percento rastu zlata a akcií zlata od začiatku býčieho trhu v roku 2001. (založený na cenách na začiatku jednotlivých mesiacov).

Môžte si všimnúť dve samozrejmosti. Od roku 2001 až po rok 2007 zlato narástlo o 220 %, zatiaľ čo akcie zlata, reprezentované indexom HUI, vyniesli 945 %. Porozmýšľajte o tom…producenti zlata zdesaťnásobili svoje peniaze za šesť rokov. To predstavuje pákový efekt viac ako 4:1 vo vzťahu ku zlatu.

Naopak, v čase pádu v roku 2008, akcie zlata poklesli takmer o tretinu, viac ako samotné zlato. Ak budete študovať graf, budete vidieť veľa ďalších prípadov, keď došlo k poklesu cien zlata, pričom akcie zlata poklesli ešte viac.

Hlavná myšlienka: sledovanie zisku znamená pochopenie cien v kontexte celkových trendov. Akcie zlata majú rastúci trend a pôjde to tak ďalej, ale počas tejto cesty stále budú korekcie. Rada pre investovanie, ktorá vyplýva z tohto výhľadu:

Nakupujte akcie zlata počas ich korekcie, nie vtedy ked napredujú a buďte trpezliví. Neexistuje žiaden zhon, kým mánia pretrváva.

Zdroj: Casey Research