Medzi všetkými pravidlami, na ktoré by mali investori dbať, vyčnieva jedno nad ostatnými. Je to doba strávená na trhu, ktorá nám zabezpečuje výnosy, nie trhové načasovanie.
Toto pravidlo sme znázornili pomocou dát vďaka jednému z najstarších dostupných indexov: pomocou denných výnosov indexu S&P 500 od 2. januára 1928 do roku 2014.
V linku nižšie môžete pozorovať rozdiel, ktorý robí pár rokov zmenou tzv. “posuvníka” alebo stlačením tlačidla pre prehrávanie.
Súviaiace: Ako investovať 100, 1 000 alebo 10 000 dolárov
Riziká v krátkodobom horizonte
Nižšie uvedený graf sa zameriava na vzťah medzi pravdepodobnosťou straty a dobou držania. Po uplynutí jedného roka podiel strát podstatne klesá. To je jedným z kľúčových častí našej rady o dobe strávenej na trhu.
Ak investujete do indexu S&P 500, riziko straty je oveľa vyššie pre krátkodobé investovanie v porovnaní s dlhodobou investíciou.
Súvisiace: Čo by ste mali robiť, ak máte 5000 dolárov na investovanie
Dlhodobé výnosy
Poďme sa teraz pozrieť na celkové stredné kumulatívne výnosy za každú danú dobu držania investície. Vidíme stabilnú čiaru, rastúcu v čase.
Takto môžeme jasne sledovať nutnosť udržania našej pozornosti na čas. Širší trh je a takmer vždy bude rizikovejší pre krátkodobých ako dlhodobých investorov. Už skôr sme písali o prospechu dlhšej doby strávenej na trhu a udržaní dlhodobého zamerania v čase hospodárskeho poklesu. Dúfame, že táto analýza len posilňuje tieto body.
Interaktívne video predstavuje rozdelenie výnosov, ktoré by investor dostal za investíciu 100 amerických dolárov pre dané obdobie v akciovom indexe S&P 500.
Súvisiace: 6 tipov Jacka Bogla ako naučiť deti investovať
Ako čítať interaktívny spôsob
Os x: Jedná sa o finálnu hodnotu 100 dolárovej investície za dané obdobie v indexe S&P 500. Ak chcete zmeniť investičné obdobie, použite posuvník v ľavom hornom rohu.
Os y: Percento znázorňuje historický podiel výnosov. Napríklad 99,3% investičných období v dĺžke jeden deň viedlo ku konečnej investičnej hodnote medzi 95 a 105 amerických dolárov.
Príklad: Od roku 1928 do 2014 bolo 21 502 možných časových úsekov držania investície, ktoré trvali 12 mesiacov (napríklad od 2. januára 1928 do 2. januára 1929; od 3. januára 1928 do 3. januára 1929, atď.). Z týchto 21 502 období držania investície, 74% viedlo k výnosom s mediánom 13 dolárov na 100 dolárovú investíciu.
Na ďalšom konci “posuvníka” bolo 18 730 možných období držania investície, ktoré trvali 12 rokov. Návratnosť týchto období bola širšie rozptýlená a vcelku pozitívna, s priemerným výnosov 240 dolárov na 100 dolárovú investíciu.
Preložil: Tomáš Kolenčík
Facebook komentár