Odvetvie austrálskeho zlata (XGD) sa počas minulého týždňa predávalo pri rekordných 53,56% pod svojím denným kĺzavým priemerom 200 (na grafe označené dma). Je to skutočne vzácna udalosť, ako keď v roku 2008 prudký pád spôsobil nízku úroveň okolo 48% pod denným kĺzavým priemerom 200 v tej dobe. Tento súčasný pád na austrálskom XGD je pokles o 66% od októbra 2012 a pokles o 75% oproti maximu 8498,9 v apríli 2011.
Pre pochopenie tohto indexu sa musíte pozrieť na jeho vzhľad. Index je vážený a preto mu dominuje naše najväčšie akcie zlata Newcrest, ktorý tento mesiac dopadol veľmi zle. Preto váženie Newcrestu v indexe sa v uplynulom mesiaci znížilo. Tieto akcie klesli o 56,1% od 27. marca tohto roka a o ďalších 36,63% od 4. júna. S Newcrestom tak nízko, sa musíte pýtať, kde je práve teraz zvyšok odvetvia relatívny v porovnaní k starým minimám.
Nick Laird zo Sharelynxu poskytuje na jeho stránke vynikajúce nevážené grafy segmentov odvetvia zlata (okrem mnohých iných grafov). Dovoľuje mi ukázať graf 5 ročnej vzorky odvetvia zlata na jednej stránke v GoldOz. S názvom “Grafy Zlata” v hornej lište stránky, táto stránka veľmi stojí za návštevu. Veľkí výrobcovia neboli tak lacní od roku 1990, pretože práve klesli pod minimá roku 1998. To isté teraz platí pre rozvíjajúcich sa výrobcov a prieskumníkov indexu ešte oveľa viac. Stačí povedať, že nie som predajca na týchto úrovniach, pretože je tam viac než krv tečúca v uliciach.
Nielen, že malí špekulanti ustúpili od budúcnosti so zlatom, oni taktiež z veľkej časti opustili austrálske odvetvie zlata. Avšak, netreba sa snažiť nájsť zmysel v samotnom izolovanom odvetví. Stále je k dispozícii veľké množstvo faktorov na zváženie, vrátane krížových výmenných kurzov, ktoré sú prvotne prepojené s medzinárodným kapitálovým tokom a miestnym hospodárstvom. Kapitálové toky mieria do USA, zatiaľ čo sa globálne podmienky opakujú, čo sme videli v Ázii v roku 1994 pred Ázijskou krízou v roku 1997.
Máme miestnu cenu zlata na zváženie a dôveru investorov v akcie aj tu v Austrálii. Peniaze pochádzajú z Austrálie a ja som varoval svojich vnútrozemských klientov pred časom pred miestnou ekonomikou a vysokým AUD (austrálskym dolárom). Teraz je teplo z Austrálčanov preč, niektorý vnútrozemský kapitál môže byť presunutý späť na skúpenie výhodných obchodov v našom odvetví zlata. Cena zlata v AUD je atraktívna v porovnaní s americkým zlatom, pričom AUD tiež skolaboval. Samozrejme, toto uvoľnilo tlaky nákladov na miestnych výrobcov.
16. apríla AUD zlato bolo na minime 1281,3 dolárov; vzhľadom k tomu, že teraz USD zlato nepotvrdilo minimum. 7. júna AUD cena zlata vzrástla na najvyššiu úroveň 1494,1 dolárov a odvtedy klesla na minimum 1.376,3 dolárov, takmer o 100 dolárov vyššie ako predchádzajúce minimum. To ponecháva nízko nákladových domácich výrobcov so silným obchodným rozpätím a napriek tomu dieťa bolo vyhodené aj s vaničkou. Je to úplne normálne, pri rozsiahlej kríze sme videli to isté v roku 2008.
AUD môže oveľa ďalej klesať v priebehu budúceho roka alebo dvoch, avšak vplyv na tieto akcie zlata teraz predstavuje vstupný bod s nízkym rizikom, ak beriete v úvahu dlhodobý horizont; až do konca tohto rally akcií zlata v budúcich rokoch. Toto je teraz nákupná sezóna pre všetkých na potešenie. Očakávam nádherný vzostup z aktuálnej úrovne. Samozrejme, opatrne skúmame odvetvie zlata a naložili sme s elitnými akciami zlata v našom vzdelávacom portfóliu. Dôvody pre tieto výbery sú určené pre poslancov, pretože sme pri vzdelaní.
Boli sme silní kupujúci v indexe v priebehu posledných dvoch týždňov, hlavne minulý týždeň, po poslednom predaji cca 50% akcií v septembri / októbri 2012. Odvtedy hľadám čisté dno a mohol som tento krát trošku skoro začať. Začal som skupovať v zálohe pod minimom v roku 2008, avšak po uplynutí takmer 9 mesiacov som to začal brať vážne. Preto, bolesť v uplynulých dvoch dňoch bude mať pravdepodobne len krátke trvanie.
Jedná sa o extrémne trhy, ktoré teraz spanikárili pre podmienky v Číne, Japonsku a Eurozóne. Protichodní investori, ktorí kupujú tieto typy extrémnych podmienok musia byť schopní vydržať teplo, lebo to nie je pre slabé srdcia. Základy zlata sú stále silné, aj keď je to všetko o načasovaní. Prvou hlavnou oblasťou podpory bolo US $1250 a už sme videli US $1269,1. Ak táto oblasť zlyhá, uvidíme možné US $1170, US $1030 a dokonca aj US $900-vú oblasť ako extrémne nízku. Teraz, keď smeruje dole na AUD, existuje možnosť, že by to v tomto okamihu viedlo do takého extrémneho pohybu. To by naďalej poskytovalo nárazník pre vedúcich miestnych výrobcov zaisťujúc, že prežijú tento obchod v dobrom stave.
Želám dobré obchodovanie / investovanie.
Preložila: Mária Ištočková
Zdroj: GoldOZ
Facebook komentár