Životný cyklus väčšiny vecí – je úplne jedno, čo to je (nehnuteľnosť, výrobok, služba, nápad atď ..) prechádza štyrmi etapami a akciový trh sa od nich v ničom nelíši. Tí, ktorí sa nedávno vzdali a kúpili zlato, striebro, akcie ťažobných spoločností počas tohto štádia trhu v úplnom popretie. Stále si myslia, že sa jedná o mierny pokles späť a obnova by mala byť hneď za rohom.
Dobrou správou je, že obnova tohto poklesu sa možno blíži, ale ak sa pozrieme na technickú analýzu, náladu na trhu a ak fázy teórie sú správne, potom odrazenie by malo nasledovať po rokoch nižších cien a latetného stavu.
Naozaj nemám rád mega mega medvedie, alebo býčie dlhodobé grafy, ale vybral som grafy, pomocou ktorých Vám ukážem jasný vývoj drahých kovov na tento rok a chcem sa o to podeliť, čo vidím. Pozrite sa na nižšie uvedený grafe, ktorý ukazuje typický investičný životný cyklus pomocou štvorstupňovej teórie.
Štyri štádia teórie investičného cyklu
Klasická ekonomická teória rozčleňuje hospodársky cyklus do štyroch samostatných fáz: akumulačný, nárast trhu, distribúcia a odmietnutie. Akcie alebo index sa z toho v ničom nelíšia, a pokračujú cez nasledujúci cyklus:
Fáza 1 – Akumulácia: Po období poklesu akcií sa situácia upevňuje a na určitej cenovej úrovni prichádza viac kupujúcich, ako v predošlej fáze, čo je krok, ktorý vyrovnáva kontroly nad veľkým množstvom predajcov. Cena akcie je neutrálna, ako predávajúci opúšťajú svoje pozície a kupujúci ich začínajú hromadiť.
Fáza 2 – Nárast trhu: Po tom, ako kupujúci ovládnu pohyb cien, kde premohli predajcovia a akcie vstúpujú do obdobia vyšších vzostupov a miernych korekcií. Býčí trh sa začína a je vidno cestu najmenšieho odporu k vyšším úrovniam. Obchodníci agresívne vstupujú do obchod, keď využívajú akýchkoľvek pokles vien akcií k ich nákupu.
Fáza 3 – Distribúcia: Po dlhšom náraste ceny akcií kupujúci sú vyčerpaní a predajcovia zasa naskakujú do tohto tzv. obdobia konsolidácie a distribúcia produkuje neutrálne cenové akcie a predchádza poklesom ceny akcií.
Fáza 4 – Pokles: Keď minima 3. stupňa sú porušené, akcie dosiahnu pokles, ako predávajúci prevýšia počet nakupujúcich. Vzor dolných vzostupov a pádov, sa javí ako prepad akcií, čím vstupuje do medvedieho trhu. Dobre situovaný obchodník využíva agresívne obchodovanie na krátke obchody(smerom na pokles) a využívať pritom často rýchly poklesu ceny akcií.
Technická analýza: Cena zlata – Graf týždenných sviečok
Technická analýza: Cena striebra – Graf týždenných sviečok
Technická analýza: Akcie spoločností z ťažby zlata – Graf mesačných sviečok
Tento graf poukazuje na dlhodobejšie obdobie, pomocou mesačných sviečok v grafe. Chcel som vám ukázať panickým predaj roka 2008, kedy prišlo k dosiahnutiu dna baníkov a ja si myslím, že sa to asi stane znova. Kým fyzické zlato a striebro sú v medveďom trhu a mala by v nich byť dlhú doba, akcie spoločností z ťažby zlata pravdepodobne nájdu podporu a prípadne zažijú silný rast v nadchádzajúcich mesiacoch.
Mnoho spoločností zo sektora zlata platí vysoké dividendy a sú v hladáčiku veľkých inštitúcií a fondov. Nižšie ceny budú znamenať, tým vyšší výnos, čo je viac atraktívne. Tak si myslím, že baníci zo sektora zlata budú rasť skôr, ako pôjde ceny fyzického kovu vyššie. Odrazenie sa blíži, ale v tomto okamihu je vidno iba predajný tlak a jeho rýchlosť naďalej sužuje celý sektor.
Záver investície do drahých kovov:
Stručne povedané, cítim, že objemu kvantitatívneho uvoľňovania (QE), ktoré by mohlo byť upravené neskôr v tomto roku, a s hospodárskymi číslami, ktorá ukazujú pomalé zlepšenie spolu s pevnými firemnými ziskami potreba, alebo panika kúpiť zlato, alebo striebro sa po celom svete zmenšuje.
Zatiaľ čo sú tam ešte veľké problémy a obavy na medzinárodnej úrovni nezdá sa mi, že by mali mať vplyv na drahé kovy v tomto roku. Dlhé podmienky trendov, ako sú týždenné a mesačné grafy uvedené v tejto správe by mali mať tendenciu poukázať na ich rast/nedostatok rastu o niekoľko mesiacov. Takže nižšie ceny drahých kovov nám môže hovoriť niečo veľmi pozitívneho.
Sektor drahých kovov sa tento rok v lete bude pravdepodobne vyvíjať v silnom odraze, ale ako predajcov pravdepodobne znovu získajú kontrolu, stiahnu ceny ešte oveľa nižšie.
Zdroj: TheGoldAndOilGuy
Facebook komentár