Bod zlomu od “Hubert Moolman”

Dnes jsem obdržel e-mail od mého dobrého kamaráda. Jeho komentář v emailu je reakce na předpověď Gann Global Financial, že 12. května 2011 bylo šedesátileté výročí komoditního vrcholu, a že se možná nacházíme ve zlomovém bodě, po kterém nás čeká 1 a půl roku celkového poklesu komodit

Níže je jeho komentář z emailu:

Huberte,

Nechápu, jak slábnoucí dolar může umožnit tuto předpověď, ale vypadá  to, že trhy to očekávají.

DK

Myslím si, že jeho komentář výstižně shrnuje zvláštnost situace, ve které  se ocitáme na současných trzích.

Moje odpověď (spolu s dalšími komentáři přidanými k této publikaci) je níže:

Velmi zajímavé. Souhlasím s tím, že se nacházíme v bodě velkého dlouhodobého zlomu. Také souhlasím, že komodity dosáhly dlouhodobých maxim, ale měřeno v čem? Měřeno v nekrytých dolarech nebo ve zlatě (skutečné peníze)? Můj názor je, že komodity výrazně klesnou – měřeno ve zlatě. U stříbra je to obtížnější, jelikož je to částečně klasická komodita a částečně peníze. Nicméně, nyní vstupujeme do časů, kdy jeho role jako komodity bude nevýznamná. Bude se chovat stejně jako peníze a bude následovat zlato. Takže, řekl bych, že stříbro dosáhlo vrcholu čistě z hlediska komodity, ale jako měna dosáhne vrcholu, až v době, kdy ho dosáhne zlato.

Takže, komodity možná dosáhly vrcholu (v reálném vyjádření), ale to znamená, že skutečné peníze teprve začínají ve svém parabolickém pohybu. V podstatě, zlato a stříbro jsou reálné peníze a ne čistě jen komodity. Jsme v období, ve kterém věci budou odhaleny, čím doopravdy jsou. Nekryté peníze a s nimi související dluhové instrumenty budou odhaleny jako bezcenné kusy papíry, zatímco zlato a stříbro budou odhaleny jako nejlepší uchovatelé hodnoty.

Papírová aktiva a jiné dluhem-řízená aktiva, včetně akcií, také vyvrcholila – jako již v roce 1999 – a možná brzy začnou panicky padat na jejich minima. Myslím si, že analytici Kondratěvových cyklů (pozn. překladatele: viz článek na IAS) mají pravdu, když říkají, že se nacházíme v Zimní části K-cyklu. Věří, že tento pokles bude trvat alespoň do roku 2020. Já si to myslím také, vzhledem k fraktální kalkulaci, kterou jsem učinil pro zlato.

Problém se stanovením minim v komoditách a akciích spočívá v tom, že máme co dočinění s nekrytými penězi, které jsou nekonzistentní mírou. Dolar z roku 1965 je například naprosto odlišný od současného dolaru. Takže Dow, například, by měl technicky spadnout k 1000 dolarům, ale jeden by se přiklonil k názoru, že něco takového je nemožné v podmínkách současného bezcenného dolaru. Očekávám obrovský pokles na Dow indexu v příštích několika letech, ale zdali to bude k 6000 nebo 1000 dolarů, zůstává záhadou. Věřím, že oboje je možné. Pamatuj, myslím si, že dolar je blíže k dlouhodobému dnu, než k dlouhodobému maximu, alespoň v měření proti ostatním měnám. Níže je graf (poděkování Yahoo Finance), který jsem udělal pro Dow. Označil jsem, jak 2 patterny (fraktály) mohou být podobné. Dow možná hledá bod 5 před tím, než se pustí do obrovského poklesu v příštích 18 měsících nebo tak nějak. Bod 5 může být na 13 100 nebo dokonce na nejvyšším maximu všech dob či ještě výše, ale nezbývá než čekat a sledovat. Také jsem označil další možnost pro Dow, která naznačuje menší korekci (k zhruba 9-10 000) před tím, než se dostaneme k bodu 5 a větší korekci.

Zlato

Podle mého názoru, zlato a stříbro momentálně vypadají extrémně býčí. Níže je graf zlata, který ukazuje pohled na moji fraktální práci:

Zlato by mělo brzy zaútočit na horní hranici indikovaného kanálu. To znamená, že by mělo překročit 1600 dolarů velmi brzy. Na základě fraktální práce, by to eventuálně (po velké volatilitě) mohlo projít horním kanálem a posléze odtamtud vyrazit nahoru.

Stříbro nedávno naznačilo a potvrdilo svůj záměr jít k 100 dolarům v příštích pár letech. Dosažením oblasti 50 dolarů dokončilo obrovský „hrnek“ (pozn. překladatele: technická formace „cup and handle“) podobným způsobem jako zlato, když se dotklo svého maxima v roce 1980. Je vcelku normální, že následuje zpětný pohyb poté, co se „hrnek“ zformuje. Také je normální pro tyto pohyby vrátit se zpět o zhruba třetinu hloubky „hrnku“. Pro stříbro to může být kamkoliv blízko k oblasti 30 nebo 34 dolarů, což znamená, pokud skutečně jde o „hrnek“, že se tam nachází dno pro stříbro. A pokud ne, pak by nemělo být o moc níže než je jeho současná úroveň. 

Zdroj: HGM & Associates