Máme tu znova rok 2008 alebo 1979? “Willem Weytjens”

     1.  Ak sa vývoj striebra nezmení, mohlo by to znamenať, že znova zažijeme rok 2008 a striebro môže padnúť o ďalších 50%.

Zdroj: Prorealtime.com

     2.  Ďalší graf nám znázorňuje, že ak dolár padá, komodity rastú (zelená oblasť) a naopak (červená oblasť).

Zdroj: Stockcharts.com 

     3.  Ďalší graf nám ukazuje Býčí Percentuálny Index Zlatých Ťažiarov (BPGDM Index). Ako môžeme vidieť, ak BPGDM Index padol o 50 a RSI (technický indikátor používaný pri technických analýzach finančných trhov) dosiahlo predajné úrovne, tak zlato bolo veľmi minima (všimnite si zelené píky označené na grafe).

Keď bol BPGDM Index na úrovni 70, zlato dosiahlo svoje maximum (červené píky). Práve teraz sa RSI dostáva do predajných úrovni a BPGDM Index je na úrovni 30, to znamená, že zlato je veľmi blízko svojho minima.

Zdroj: Stockcharts.com 

     4. Ak sa vrátime späť o desať rokov, môžeme vidieť, že tí čo kúpili zlato pred 10 rokmi, dnes dosiahli 570% návratnosť. To je celkom slušný zisk, ale pozrime sa na rok 1980 – tí čo kúpili zlato v roku 1970 zarobili skoro 2000% v roku 1980. V porovnaní s rokom 1980, ešte ani zďaleka nie sme pri podobných výškach.

Zdroj: Own calculations

     5.  Ak sa pozrieme na výnosy z dlhopisov, môžeme vidieť, že v šesťdesiatych až osemdesiatych rokoch, výnosy z dlhopisov rástli s rastom inflácie. Vyššia inflácia spôsobila aj rast zlata.

Od osemdesiatych rokoch, výnosy padli ako dôsledok nižšej inflácie. Zlato tiež padlo. To dáva zmysel.

Napriek tomu, začiatkom nového milénia zlato začalo rásť, ale výnosy stále padajú, znova ako dôsledok nízkej inflácie. Kto alebo čo je zle: pán Bernanke a jeho štatistiky, alebo zlato? Ak sa pozrieme na skutočné životné náklady, súhlasím so zlatom. A ako Marc Faber povedal: “pán Bernanke ešte nikdy nemal pravdu v ničom”.

Zdroj: Own calculations

      6. Okrem desaťročnej návratnosti zlata sme ešte prerátali desaťročnú návratnosť z dlhopisov. Všimli sme si podobnosť v desaťročnej návratnosti dlhopisov a návratnosti zlata, len v iných časových obdobiach. Desaťročná návratnosť dlhopisov je na rovnakej pozícii ako zlato v roku 1998, tesne predtým ako vstúpilo do býčieho trhu. Ak sa bude história opakovať, výnosy z dlhopisov začnú býčí trh, čo znamená, že ceny dlhopisov (čo nepriamo súvisí s výnosmi dlhopisov) čoskoro začnú medvedí trh. Zrúti sa základný stĺp o ktorom pán Sinclair hovorí už 10 rokov?

Zdroj: Courtesy JSMineset.com

Zdroj: courtesy JSMineset.com

     7. Pozrime sa na nasledujúci graf, ktorý nám ukazuje dejovú líniu týždennej ceny zlata v porovnaní s cenou zlata sedemdesiatych rokoch.

Zdroj: Prorealtime.com

      8.  A možno nám trhy hovoria, že sme v podobnej pozícii ako v roku 1979 a nie ako v roku 2008.

Zdroj: Prorealtime.com

      9.  Index celkovej návratnosti nám taktiež naznačuje podobné veci, čo by mohlo znamenať, že nedosiahneme nové výšiny až do roku 2016 (a dovtedy ostaneme v obdobiach recesie a krízy).

Zdroj: thechartstore.com

Zdroj: Profitimes